Regelwerk: Earnings Growth

Screening-Kriterium · Datenquelle: SEC EDGAR · Version 1.0

1 Definition

Earnings Growth misst die prozentuale Veränderung des Gewinns (Net Income) einer Firma im Vergleich zum gleichen Quartal des Vorjahres (Year-over-Year, YoY).

Earnings Growth = (Net Income Q_aktuell − Net Income Q_Vorjahr) / |Net Income Q_Vorjahr| × 100%

Der Absolutbetrag im Nenner stellt sicher, dass auch der Wechsel von Verlust zu Gewinn korrekt berechnet wird.

2 Datenquelle

Ausschließlich offizielle SEC-Filings. Keine Aggregatoren (Yahoo Finance, Finviz etc.).

10-Q — Quartalsberichte (in der Regel für 3 Quartale pro Geschäftsjahr)
10-K — Jahresbericht (deckt das gesamte Geschäftsjahr ab)

⚠ Achtung: Die Zuordnung 10-K ≠ immer Q4. Jede Firma hat ein individuelles Fiscal Year End. Die Filing-Struktur (welche Quartale per 10-Q, welches per 10-K abgedeckt) muss pro Firma ermittelt werden.

3 Das fehlende Quartal (10-K Regel)

Firmen berichten 3 Quartale per 10-Q und das Gesamtjahr per 10-K. Für das vom 10-K abgedeckte Quartal gilt:

Q_10-K = Jahreswert (10-K) − Summe der drei 10-Q Quartale

Beispiel 1 – Fiscal Year End = Dezember (Standardfall):
10-Q: Q1, Q2, Q3 vorhanden → Q4 = 10-K Jahreswert − (Q1 + Q2 + Q3)

Beispiel 2 – Fiscal Year End = September (z.B. Apple):
10-K deckt Q4 (Jul–Sep) ab → Q4 = 10-K − (Q1 + Q2 + Q3)

Beispiel 3 – Fiscal Year End = Juni (10-K im Q2):
10-Q berichten Q3, Q4, Q1 → Q2 = 10-K Jahreswert − (Q3 + Q4 + Q1)
Entscheidend: Immer die drei 10-Q Berichte abziehen, die vor dem 10-K eingereicht wurden — unabhängig davon, in welchem Kalenderquartal der 10-K fällt.

Diese Berechnung wahrt die Konsistenz — das resultierende Quartalsergebnis ist rechnerisch korrekt, auch wenn es kein explizites Q4-Filing gibt.

4 Mindest-Historie & Stichtag

Mindestens 6 Quartale an Filings nötig (≈ 1,5 Jahre), um einen vollständigen YoY-Vergleich über mehrere Quartale berechnen zu können
Stichtag-Regel: Ein Quartal gilt erst als "messbar", wenn alle relevanten Firmen ihre Berichte eingereicht haben. Firmen berichten zu unterschiedlichen Zeitpunkten — Konsistenz erfordert, dass nur abgeschlossene Berichtszyklen verglichen werden
Aktuelles Quartal wird nicht gemessen (unvollständige Datenlage)

5 Sonderfälle

IPOs / Neuzugänge: Firma wird erst ins Screening aufgenommen, wenn mindestens 6 Quartale an Filings vorliegen. Vorher: Ausschluss
Negative Earnings im Vorjahr: Formel mit Absolutbetrag im Nenner verwenden. Ergebnis kennzeichnen (Turnaround-Signal)
Fehlende Filings: Firma wird für den betroffenen Zeitraum aus dem Screening ausgeschlossen
Restatements: Immer den aktuellsten (restated) Wert verwenden

6 Verwendete SEC-Kennzahl

Als "Earnings" verwenden wir Net Income aus den SEC-Filings:

XBRL us-gaap:NetIncomeLoss

Hinweis: Die exakte XBRL-Taxonomie kann je nach Firma variieren. Fallback-Felder und Mapping werden in der Daten-Pipeline definiert.